Лидеры мирового рынка печатаных плат в 2013 году.

Д-р Хайяо Накахара (Dr. Hayao Nakahara)
N.T. Information Ltd.

     Это 16-й список NTI-100. В 2013 году произошло много изменений, особенно у японских производителей печатных плат. Внутреннее производство сократилось в 2013 на 15% относительно предыдущего года. Кроме того, средний курс валюты в 2013 был 100 йен/USD, тогда как в 2010-12 он составлял 80 йен/USD, то есть 15% обесценивание. В результате несколько японских производителей выпали из списка компаний с годовым оборотом свыше 100 млн USD. В течение 2013 года на рынки произошли некоторые слияния и поглощения, так, например, Kyocera приобрела Toppan-NEC Circuit Solutions (нынешнее название компании Kyocera Circuit Solutions или Kyocera CS), или Isu-Petasys приобрела Trendtronics in Human Province, изменив название на TTL. Хотя общий объем рынка топ-компаний в 2013 увеличился, количество компаний в списке сократилось. Как обычно, множество ошибок, которые могут встречаться, остается полностью в рамках ответственности автора. А мы перейдем к самой теме без дальнейших комментариев.

Метод сбора данных.

        В настоящее время во всем мире существуют около 2800 производителей печатных плат, хотя это количество меняется каждый день (сокращается). Из 2800 примерно 640 производителей по всему миру были проанализированы и из них выбраны те, чей годовой доход составляет 100 млн USD и выше. Большинство Тайваньских крупных производителей публикуют консолидированные отчеты о доходах каждый месяц. Однако, доходы некоторых производителей жестких печатных плат включают большое количество доходов от монтажа. В случае с производителями жестких печатных плат доходы от монтажа (PCBA) были исключены настолько, насколько это возможно, но автор допускает, что все же не на 100%. Некоторые публичные производители включены в отчеты других компаний, но и публикуются отдельно, что создает риск двойного учета.

          Самые крупные производители гибких печатных плат (FPC) вовлечены в операции по сборке (FPCA) и их отчеты включают смешанные доходы и от пустых плат, и от монтажа (стоимость монтажа и компонентов). Доля несмонтированных печатных плат обычно варьируется от 40 до 80% в зависимости от потребителей, с которыми они работают. В случае с FPC невозможно точно выделить долю несмонтированных печатных плат, поэтому в ситуации с FPC не предпринималась попытка исключить долю монтажа. Если попытаться «угадать» долю несмонтированных печатных плат, могут возникнуть серьезные ошибки. Поэтому, говоря откровенно, таблица, представленная в данном отчете, не отображает реальное сравнение, но автор ничего не может с этим поделать. Оставляю это на суд читателя.
     Доходы большинства публичных производителей легко определяются. Однако, некоторые публичные компании не четко выделяют свою долю печатных плат. Sumitomo Denko, Nitto Denko, Hitachi Chemical, Multek, Sanmina, 3M и некоторые другие, принадлежащие большим корпорациям, не выделяют отдельно долю печатных плат в своих отчетах. В данном случае личное общение автора с представителями этих компаний помогло более-менее точно выделить необходимые цифры. В случае с 3М, их годовой отчет каждый год является в чистом виде «угадайкой».
Автор хотел бы выразить глубокую признательность тем производителям, которые поделились с ним данными своих отчетов, а также двум торговым организациям, TPCA и CPCA, за их неоценимую помощь.

Статистика.

Интересные данные получены из списка NTI-100 (полностью список приведен в конце статьи).

Анализ 99 Топ производителей с доходом ≥$100 млн (2013).

(N.T. Information Ltd., Июнь 2014)

    Данная таблица показывает много интересных вещей. 99 топ-производителей с доходом свыше 100 млн USD составляют 82% от всего мирового производства в 60 млрд USD.

Основные тренды 2013.

     Известно, что приблизительно 20% полупроводниковых приборов потребляются двумя производителями смартфонов – Samsung Electronics и Apple Computer. Так как доля печатных плат составляет около 20% от общего использования полупроводников, не будет преувеличением сказать, что эти два смартфоновых гиганта потребляют около 20% всех печатных плат (?).
     Вообще говоря, производители печатных плат, являющиеся поставщиками Samsung (многие корейские национальные корпорации) и Apple, имеют хорошие показатели в 2013, несмотря на то, что средняя цена продажи (ASP) снизилась чрезвычайно. Снижение цен было компенсировано увеличением объемов производства. Однако, их уровень прибыльности, похоже, постоянно снижается в течение последних нескольких лет. К тому же они продолжают увеличивать производственные мощности, провоцируя тем самым дальнейшее снижение цен. Это замкнутый круг. Потому что новые игроки и те, кто увеличил свои мощности, имеют тенденцию иногда предлагать более низкие цены, хотя бы чтобы покрыть амортизационные расходы. Таким образом, покупателям печатных плат нет необходимости продолжать неумолимое ценовое давление на своих поставщиков печатных плат. Конкуренция запускает дальнейшее снижение цен, особенно в технологичных продуктах, таких как 10-слойные «ANYLAYER» продукты. Технологичность – далеко не обязательно является гарантией высокой доходности. В действительности односторонне платы, которые считаются низко технологичными, дают более высокую прибыль.
      Производители печатных плат для мультимедийных планшетов также чувствуют себя хорошо. Обычно они являются поставщиками для смартфонов. Смартфоны и планшеты используют большое количество беспроводных чипов. Следовательно, производители подложек интегральных микросхем, такие как Kinsus на Тайвани, а также производители чипов Qualcomm и MediaTek, два лидера беспроводных чипов, тоже имеют отличные показатели.
     Другой горячей зоной являются печатные платы для автомобильной промышленности. Преодолеть барьеры для входа в этот рынок чрезвычайно сложно, но если производителю печатных плат это удалось, ему обеспечен стабильный рост 5-6% ежегодно.

Топ-10 производителей ПП для автомобильной промышленности (2013)

(N.T. Information Ltd.)

Оценивая общий объем автомобильного рынка печатных плат около 5 млрд USD ежегодно (около 8% от мирового производства печатных плат). И этот рынок растет быстрее, чем количество отгрузок автомобилей, за счет того, что в автомобилях все больше и больше используется электроники, особенно в «информационно-развлекательной» сфере – для большей безопасности и информации для водителя.

Некоторые производители.

   Некоторые производители печатных плат могут быть незнакомы читателю, хотя в таблице есть короткий комментарий по каждой компании. Лучше рассказать про каждую компанию в списке NTI-100, но это непрактично, учитывая ограниченный объем данной статьи. Выбор обсуждаемых ниже производителей совершенно случаен и производился по списку в направлении от большего дохода к меньшему.
   Хорошо известно, кто является поставщиками Apple и Samsung, кто поставляет Continental, Bosch и Denso и т.д., хотя Apple запрещает своим поставщикам упоминать их связь с компанией. Это даже смешно представить, что Apple не будет упоминаться в Японии среди поставщиков. Она относится здесь к категории компаний «В» или «Банановой», в Китае и Тайвани такие компании называют «Фруктовые». Может быть, компаниям Apple и Samsung не понравится упоминание их в данном списке, но автор использует их имена, чтобы читатель мог понимать, почему те или иные производители выросли или сократились в 2013.
   Рынки PC (компьютеры) и ТВ продолжили сокращаться в 2013, и соответственно, те производители печатных плат, которые являются поставщиками этих двух рынков, в целом уменьшили свои доходы. Поставки цифровых фотокамер (DSC) сократились на 15-20% за прошедшие несколько лет. Их функции теперь выполняют смартфоны. В результате, те HDI производители плат, которые поставляли свою продукцию на этот рынок, испытали значительное снижение доходов.
    В момент написания данной статьи, поставщики инфраструктурных печатных плат в Китае очень загружены из-за введения в Китае TD-CDMA 4G LTE, что требует десятков тысяч базовых станций. Это изменит ситуацию в 2014.
   Общеизвестно, что когда говорят о рынках, то 80% рынка находится в руках 20% поставщиков. Так как мы говорим о рынке печатных плат, здесь это правило не применимо. Больше похоже на то, что 5% компаний занимает 90% рынка. Большие становятся еще больше и быстрее.
  20+ производителей имеют доход между 90 и 99 млн USD. Их доходы так мало отличаются друг от друга, что точное их ранжирование практически невозможно с учетом влияния изменения курсов валют. 

    В 2013 году 14 производителей достигли уровня дохода свыше 1 млрд USD, это на один больше, чем в 2012. Четверо имеют более 2 млрд. Если SEMCO сохранит уровень производства 2012, то будет 5 производителей, перешагнувших уровень 2 млрд.
   Тайваньские производители продолжают осторожно расширяться в Китай. Однако, если тщательно проанализировать эту экспансию, можно заметить, что многие из них – это просто перемещение оригинальных заводов, которые не могут дальше использоваться из-за водного законодательства, ограничения в поставках воды, и регулированию вредных выбросов. Многие из «оригинальных заводов» были построены в так называемых индустриальных парках, которые теперь окружены жилыми домами, жители которых жалуются на запахи, идущие от заводов, и потенциальную экологическую угрозу от используемых в производстве печатных плат тяжелых металлов. В результате местное правительство просит эти заводы закрыться. Это происходит не только с Тайваньскими производителями, но и с производителями всех национальностей.
   Китайские производители сейчас осуществляют агрессивную экспансию в Китае. Однако, это будет продолжаться недолго, до того момента, как любой производитель, базирующийся в Китае, достигает оборота в 1 млрд USD, если только он не сливается с или не приобретается конкурентом. Японцы остановили строительство новых заводов в Китае, хотя небольшая экспансия существующих заводов может происходить. В будущем производители, базирующиеся в Китае, проберутся на более высокие позиции. Посмотрим.

   Основная тенденция остается без изменений: большие становятся еще больше и быстрее.

Топ-100 мировых производителей печатных плат в 2013 году

(оборот в млн USD)

Источник: N.T. Information
* Преимущественно FPC производитель